Holding et Immobilier : Parfait pour Défiscaliser ? (mode d’emploi)

Chaque investisseur rêve d’un retour sur investissement rapide, sans prendre trop de risques et surtout qui ne met pas en danger son patrimoine personnel.

Tout cela me semble bien normal et légitime.

Le souci c’est que cela ressemble bien à un mouton à 5 pattes.

Ce montage d’optimisation fiscale est rendu possible par certains par un outil patrimonial : la création d’une Holding serait la stratégie idéale.

Une société de holding (dans l’immobilier ou non), est une entreprise qui gère des actifs, des investissements, plutôt que de simples biens et services comme une société classique, en vue de tirer un profit mais surtout de générer une optimisation fiscale légale et puissante.

Dans le cas d’une holding immobilière, cela correspond à un schéma avec des Sociétés Civiles Immobilières ou SCI, des SAS ou SARL, les sociétés filles, toutes liées à une société mère, la holding, grâce à des actions que cette dernière possède dans chacune des entreprises filles.

Les bénéfices d’une société fille bénéficiaire peut être ainsi injectée dans une autre société fille déficitaire, via la société mère, pour une imposition parfois 15 fois moins élevée que l’impôt sur les sociétés.

On parlera ainsi de :

  • Régime mère-fille quand les parts de la société mère dans les sociétés filles vont de 5 à 95% (ce que nous allons voir dans cet article) ;
  • Régime de l’intégration fiscale quand les parts de la société mère sont égales ou supérieures à 95%.

Pour que l’on soit au clair avec les sigles, nous parlerons également de :

  • imposition sur le Revenu (IR) : les bénéfices réalisés sont intégrés dans les revenus fonciers de chaque associé, c’est chacun qui paie ses impôts
  • imposition sur les sociétés (IS) : ce sera la société qui sera imposée sur les bénéfices et les associés sur les dividendes (seulement pour le régime mère-fille)

Dans les 2 cas, créer une holding est une stratégie légale qui permet aux investisseurs immobiliers de :

  • Faire des économies sur les impôts ;
  • Avoir la main sur la trésorerie du groupe ;
  • Prévoir une stratégie pour la succession.

Mais à contrario, mettre en place une holding peut s’avérer coûteux, car vous devrez multiplier par le nombre de vos sociétés vos dépenses de gestion.

Une holding immobilière: quels sont les intérêts ?

Holding en Immobilier : Avantages et Inconvénients
Créer un holding demande un grand investissement en temps et argent

La première chose qu’il faut avoir à l’esprit avant de créer une holding pour gérer votre patrimoine immobilier, est que vous prévoyez d’investir à grande échelle et souhaitez passer à un stade supérieur, avec de nombreux biens immobiliers à votre actif.

Il vous faut donc avoir plusieurs sociétés ou des parts dans plusieurs sociétés commerciales.

Les avantages fiscaux

Le régime mère-fille

Comme nous l’avons noté en introduction, le régime mère-fille n’est possible qu’à deux conditions :

  1. Que la société mère détienne 5 à 95 % de chaque société fille ;
  2. Que la filiation existe depuis au moins 2 ans

Avant toute chose, il faut savoir que pour bénéficier des avantages plus bas, il faut opter pour la SCI à l’IS. Certains pensent encore que le régime de la SCI à l’IR est intéressant, mais c’est inexact dans l’immense majorité des situations.

Le plus grand avantage de créer une holding est d’économiser de l’impôt, vous pouvez ainsi avoir la main et « jouer » avec le taux d’imposition le plus opportun pour vous, parmi les différentes options possibles.

Ainsi, pour les SCI (Société Civile Immobilière) – mais aussi pour toute autre société-, le taux des impôts sur le bénéfice, tout comme le TMI  (Taux Marginal d’imposition) pour l’impôt sur le revenu, se calcule sur la base de paliers :

Bénéfice annuelTaux d’imposition
0 € < 38.120 €15 %
38.120  € < 500.000 €28 %
> 500.000 €33,33%

Si vous avez plusieurs locations qui atteignent un bénéfice annuel supérieur à 38.120 €, vous ferez mieux de vous créer une holding pour ne pas avoir à payer à un taux nettement supérieur.

Le principe est de scinder votre patrimoine dans autant de sociétés qu’il en faut pour avoir un bénéfice imposable à 15 % seulement.

Ainsi, bien que ça soit à la limite de la fraude fiscale sur le fond, rien ne vous empêche de créer plusieurs sociétés afin de bénéficier du premier palier du taux d’imposition alors même que le total de vos bénéfices est très nettement supérieur aux paliers habituels.

Mais sachez toutefois que dans un régime mère-fille toutes les sociétés sont imposées et chacune verse chacune son impôt à chaque fin d’exercice fiscal.

holding immobilier
holding immobilier

Le régime de l’intégration fiscale

Ce régime est très intéressant si vous avez plusieurs filiales et que quelques-unes sont en déficit.

En effet, le régime de l’intégration fiscale est dit compensateur.

Dans la pratique, avec le choix du régime de l’intégration fiscale, et contrairement au régime mère-fille, c’est la société mère du montage de holding qui est imposable :

  • les filiales lui remontent leurs résultats (perte ou bénéfice) ;
  • l’assiette d’imposition sera le résultat de toutes les filiales
  • Un seul et unique résultat servira de base de calcul des impôts de tout le groupe (celui de la holding)

Un jonglage financier intéressant : Le Régime fiscal des dividendes  

Outre un taux d’imposition oh combien intéressant, en créant une holding vous pouvez « jouer » avec la trésorerie quand vous avez une holding.

L’article 109 du Code Général des impôts définit comme étant des revenus distribués (dividendes) :

« tous les bénéfices ou produits qui ne sont pas mis en réserve ou incorporés au capital ; toutes les sommes ou valeurs mises à la disposition des associés, actionnaires ou actionnaire et non prélevées sur les bénéfices. »

Ainsi, « remonter les dividendes » et les réinvestir dans une autre société (holding), même appartenant à la même personne (morale ou physique) est donc une distribution de dividende.

Dans une société commerciale simple (sans  holding mise en place), la distribution des dividendes est douloureuse car elle fait l’objet d’un prélèvement forfaitaire unique (PFU) ou ce qu’on appelle communément Flat Tax de 30%.

Dans une holding par contre, vous pouvez remonter les dividendes pour les réinvestir dans une société fille sans passer par la case impôt.

A la place vous allez devoir payer ce qu’on appelle un frottement fiscal de 5%.

 Société en HoldingSociété sans Holding
IS de la société fille15%15%
Flat taxeNéant30%
Taux de frottement5%Néant

Notez toutefois  que pour cette opération « d’emprunt » entre les filiales il est vivement recommandé d’établir une convention de trésorerie entre les filiales.

La holding, un outil pour protéger votre patrimoine

Certains types de société, notamment dans les sociétés civiles, la responsabilité des associés est sans limites pour les dettes de la société ; en d’autres termes ils sont personnellement responsables des dettes de la société. 

Leurs patrimoines personnels peuvent être saisis pour honorer les dettes en cas de déficit.

Dans le cas d’une holding, chaque associé est également responsable mais sa responsabilité est limitée au montant de son apport dans la holding.

Quand viendra le moment de passer le flambeau à la génération future, le montage d’une holding peut s’avérer très intéressant.

L’article 787 B et C du Code Général des Impôts a mi en place le pacte Dutreuil, qui active un abattement de 75% sur la valeur de la société transmise.

Les inconvénients d’une holding immobilière

Comme nous venons de le voir, créer une holding s’avère très alléchant d’un point de vue fiscal, juridique et financier ;

Mais quand c’est trop beau pour être vrai… et bien, c’est que c’est vraiment trop beau pour être vrai !

Voilà, voilà, la holding en immobilier ou non, n’est pas dépourvue de quelques désagréments notamment financiers et du stress.

Des frais supplémentaires dans une holding

Toutes les filiales doivent exister :

  • Sur le plan juridique et administratif cela implique des frais pour la création de chaque société ;
  • Sur le plan financier, chaque société devra en fin d’année présenter son bilan et autres documents comptables, même en optant pour une holding avec un régime d’intégration fiscale. Ce qui sous-entend le recours à des services d’expert-comptable ou des commissaires au compte.

Une gestion complexe

Etre à la tête d’un montage Holding peut s’avérer très compliqué.

En effet, il n’est pas donné à tout le monde de jongler entre les opérations réalisées entre la société mère et les autres filiales surtout quand il s’agit de holding animatrice.

Les organisations et gestions de chaque société ne doivent pas être prises à la légère au risque d’un redressement  par l’administration fiscale.

Il est donc classique d’externaliser la prestation, avec les coûts qui vont avec également…

Conclusion

Monter une holding est une stratégie payante si vous avez plusieurs sociétés à gérer, avec un très gros patrimoine et des bénéfices fortement imposables.

La holding permet de rogner sur les impôts, récupérer le maximum de trésorerie quasiment à franchise d’impôt.

Mais sachez que des frais supplémentaires vont venir s’additionner à vos charges. Nous vous conseillons de bien faire les calculs avant de vous lancer dans la création d’une holding.

Vous savez, faire simple, ce n’est pas forcément faire mal.
Détenir vos biens en nom via le statut lmnp ou lmp est très puissant aussi pour gommer les impôts … et moins prise de tête …

Qu”en pensez vous ?
Vous êtes libre de laisser un commentaire ci-dessous :

✅Comment les sociétés holding gagnent-elles de l’argent?

Les sociétés holding gagnent de l’argent de trois manières:
Actions de rentabilité ou dividendes de ses propres sociétés (y compris les actions ou obligations qui versent des dividendes / intérêts);
Fourniture de services aux entreprises détenues;
Achat et vente d’actifs (par exemple, achat et vente d’actions).
Pour aller plus loin cliquez ici maintenant

✅Comment opter pour une SCI à l’IS ?

Une simple déclaration formelle d’option doit être déposée auprès de votre centre des impôts avant la fin du troisième mois de l’exercice en cours, pour une application à la prochaine année fiscale.
Pour aller plus loin cliquez ici maintenant

✅Comment créer une holding ?

La création d’une société de holding ressemble en tout point à la création de n’importe quelle société, la seule différence porte sur l’objet de la société.
Pour aller plus loin cliquez ici maintenant

✅Comment sortir de l’argent d’une holding ?

Comme dans toute entreprise, les moyens pour faire sortir de l’argent d’une holding sont :
Se payer un salaire ;
Se verser un dividende ;
Créer une réserve de liquidation
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Pierre

Pierre est ingénieur agronome spécialisé dans l'aménagement du territoire (INA ENSA A), et urbaniste. Investisseur immobilier dans la location meublée courte et longue durée, il est passionné pour aider les propriétaires au quotidien. Il est l'auteur du Best Seller "Airbnb Master : les 200 secrets des nouveaux millionnaires de la location courte durée" et collabore avec de nombreux médias (Capital de M6, Le Monde, Le Parisien, Le Petit Futé...) Surtout, Pierre est à votre disposition pour échanger sur vos difficultés, laissez un commentaire !

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